Anleihenoptionen

Bond-Grundlagen: Ein Anfänger-Guide Viele Investment-Profis befürworten, ein diversifiziertes Portfolio bestehend aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld. Bei der Betrachtung geeigneter Anlageinstrumente neigen jedoch einige selbstverwaltete Anleger dazu, Anleihen vollständig zu übersehen. (Aber offensichtlich youre nicht einer von ihnen oder Sie wouldnt dies zu lesen. So also Bully für Sie.) Also, was ist eine Bindung, irgendwie ausgezeichnete Frage. Waren froh, dass Sie gefragt. Wenn Einzelpersonen Geld leihen müssen, zum Beispiel, um ein Haus zu kaufen, gehen sie typischerweise zu einer Bank und nehmen eine Hypothek auf. Aber wenn große Konzerne, Gemeinden, Regierungen und andere Institutionen große Geldsummen brauchen, um eine neue Produktionsstätte zu bauen, einen neuen Nahverkehrsdienst zu erschließen oder Großforschung zu finanzieren, können sie nicht einfach in ihre freundliche Nachbarschaft gehen Die sie benötigen. Da Banken alleine ihren hohen Fremdkapitalbedarf nicht erfüllen können, wählen sie manchmal Geld, indem sie Anleihen an die Allgemeinheit ausgeben. Anleihen sind eine Art von Investitionen als Schulden-Sicherheit bekannt. Sie können sich die Anleihe selbst als eine Art von IOU denken, denn wenn Sie eine Anleihe kaufen Sie tatsächlich Geld leihen, um die Entität, die es ausgestellt. Im Austausch für das Darlehen, youll einen bestimmten Zinssatz über einen festgelegten Zeitraum bezahlt werden. Wenn die Anleihe reift oder kommt wahrscheinlich youll vermutlich wieder ihren vollen Nennwert. (Wir sagen vermutlich hier, da Theres immer das Risiko, dass die Anleihe Emittent wird nicht in der Lage sein, Sie zurück zu zahlen. Mehr dazu später.) Es gibt verschiedene Arten von Anleihen, jeweils mit einem anderen Satz von Risiken und Belohnungen, abhängig von der Emittenten. Zu den verfügbaren Anleihen gehören US-Bundesanleihen (gemeinhin als Treasuries bezeichnet), Kommunalanleihen, Unternehmensanleihen, hypotheken - und assetgestützte Wertpapiere, Wertpapiere des Bundes und ausländische Staatsanleihen. Alle Arten von Anleihen arbeiten nach dem gleichen Grundprinzip: Zinsen, die im Austausch für ein Darlehen gezahlt werden, bis das Darlehen zurückgezahlt wird. Anatomie einer Anleihe Alle Anleihen haben diese drei Merkmale: Nennwert, Kupon und Fälligkeitsdatum. Ein viertes Merkmal, Dauer, ist ein berechneter Wert, der Ihnen hilft, das Zinsrisiko zu bewerten. Nun definieren Sie jedes Merkmal, Ihnen sagen, wie sie Anleihen zu ermöglichen, um als eine Quelle für feste Einkommen für einen bestimmten Zeitraum dienen, und geben Ihnen ein Beispiel, wie es alles ins Spiel kommt. Nennwert oder Parität für den Kurs Der Nominalwert ist der Geldbetrag, den Sie beim Emittenten erhalten, wenn eine Anleihe ihr Fälligkeitsdatum erreicht. Interessanterweise ist der Nominalwert nicht unbedingt die Menge an Geld youll bezahlen für die Anleihe, bekannt als der Auftraggeber. Gelegentlich können Sie diese Begriffe verwendet austauschbar, aber sie sind nicht die gleichen. Anleihen werden mit Nennwerten bewertet. Ein Großteil der Zeit wird der Nennwert oder Nennwert 1.000 sein, aber es kann auch eine andere Zahl wie 5.000, 10.000 oder 20.000 sein. Die Anleihepreise werden in Einheiten von 100 ausgedrückt, die Sie als einen Prozentsatz des Nennwerts darstellen können. Zum Beispiel, wenn eine 1.000 Anleihe ist der Handel auf dem Sekundärmarkt zu einem Preis von 98.475, youll bezahlen 984,75 oder 98.475 der Anleihen Nominalwert. Wenn eine 5.000 Anleihe zu einem Preis von 98.475 gehandelt wird, youll tatsächlich zahlen 4923.75 für die Anleihe noch einmal 98.475 der Anleihen Nominalwert. Einige Anleihen handeln für mehr als den Nennwert (bei einer Prämie), während andere für weniger als Nennwert handeln (mit einem Abschlag). In der Tat wird der Wert einer Anleihe über ihre gesamte Lebensdauer fluktuieren, abhängig von mehreren Faktoren wie Marktbedingungen, vorherrschende Zinssätze und die Emittenten Bonität. Ein Anleihe-Nennwert wird auch häufig als der Nennwert der Anleihe bezeichnet. Diese Ausdrücke bedeuten die gleiche Sache, so dont verwirrt, verwechselt oder discombobulated, wenn Sie in sie verwendet werden, austauschbar. Denken Sie daran, der Nennwert entspricht dem Nennwert einer Anleihe. Der Coupon ist der Betrag der Zinsen auf die Anleihe gezahlt. Es heißt der Coupon, weil Anleihen verwendet werden, um tatsächliche Coupons, die Sie abreißen und einlösen, um die Zinszahlungen zu erhalten Feature. Meistens sind physische Coupons ein Ding der Vergangenheit, und jetzt werden Zinszahlungen fast immer elektronisch behandelt. Wenn eine Anleihe einen Nominalwert von 10.000 hat und der Coupon 8 ist, erhält der Inhaber 800 Zinsen jährlich über die Laufzeit der Anleihe. Die meisten Anleihen zahlen den Coupon alle sechs Monate, aber einige können monatlich, vierteljährlich oder jährlich zahlen. Wieder andere zahlen Zinseszins zusammen mit dem Nominalwert an dem Datum, an dem die Anleihe reift. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie wissen, die genauen Bedingungen des Coupons und wenn es bezahlt werden. Anleihen mit kürzeren Lebensspannen zahlen in der Regel niedrigere Zinssätze als langfristige Anleihen. Das ist, weil kurzfristige Anleihen tendenziell ein geringeres Risiko haben. Anleihen mit längerer Lebensdauer zahlen in der Regel höhere Zinsen, um den Käufer für potenziell größere Schwankungen auf dem allgemeinen Markt zu kompensieren, Änderungen in den vorherrschenden Zinssätzen und Risiken im Zusammenhang mit der Emittenten Fähigkeit, den Kupon zu zahlen oder die Anleihen Nominalwert bei Fälligkeit zurückzuzahlen. Coupons können Sie die Belohnungen Ihres Geldes für Sie arbeiten, anstatt Sie für Ihr Geld arbeiten zu ernten. Wenn Sie Gutscheine reinvestieren, das ist das Äquivalent zu bekommen Ihr Geld, um Überstunden zu arbeiten. Dies ist auch bekannt als die Macht der Compoundierung. Obwohl jeder Coupon zu klein erscheinen mag, um allein zu investieren, kann der im Laufe eines Jahres akkumulierte Betrag signifikant sein. Wenn Sie diese Couponzahlungen auf einem Sparkonto platzieren, haben Sie wahrscheinlich genug Geld, um eine weitere Investition zu tätigen. Denken Sie daran, die Kupons jährlich zu reinvestieren. Fälligkeitstermin Das Fälligkeitsdatum ist der Tag, an dem der Emittent versprochen hat, dem Inhaber den vollen Nennwert der Anleihe zurückzuzahlen. Fälligkeitstermine von Anleihen reichen typischerweise zwischen einem und 30 Jahren ab dem Zeitpunkt der Emission, aber ihre nicht unerhört für Anleihen haben eine Lebensdauer von so wenig wie ein Tag oder sogar so lange wie 100 Jahre. Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Sie eine Anleihe kaufen, sind Sie nicht stecken mit ihm bis zum Fälligkeitsdatum. Wie die meisten anderen Wertpapiere können Anleihen auf dem freien Markt zu jeder Zeit während ihrer Lebensdauer gekauft oder verkauft werden. Anleihen mit längeren Laufzeiten reagieren empfindlicher auf Zinsänderungen. Anleihedauer Dies ist ein errechneter Wert, der angibt, wie viel ein Anleihenpreis sich ändern kann, mit dem Ergebnis von Zinsänderungen. Je höher die Duration, desto empfindlicher ist der Anleihenpreis auf Zinsschwankungen. Die Rechenzeit richtet sich nach ihrer Laufzeit, den Kuponzahlungen, dem Rückzahlungswert der Anleihe im Vergleich zum Kaufpreis und dem Zeitpunkt, zu dem alle Zahlungen erfolgen. Die Dauer wird in Jahren angegeben. Die Bedeutung von festverzinslichen Schuldverschreibungen werden häufig als festverzinsliche Anlagen bezeichnet, da der Geldbetrag, den Sie erhalten, und die Tage, an denen Sie Zahlungen erhalten, im Voraus festgelegt oder fixiert werden. In der Regel werden festverzinsliche Wertpapiere als mit weniger Risiko als Aktien. Allerdings, wie alle Arten von Investment-Anleihen beinhalten Risiken. Ein Beispiel für eine Bindung Imagine ein Herstellungsunternehmen namens Drive Rite Motors, Inc. muss Kapital zu erhöhen, um ihre Anlage zu erweitern und neue Geräte kaufen. Um die Mittel aufzubringen, beschließen sie, 10-jährige Anleihen mit einem Nennwert von 1.000 und einem 6 Kupon zahlbar halbjährlich auszugeben. Vor dem Kauf Drive Rite Motors Anleihen, wollen Sie vernünftigerweise sicher, dass die Firma bleiben Lösungsmittel für die Zehn-Jahres-Lebensdauer der Investition. Auf diese Weise können sie den Coupon im Laufe der Zeit zu zahlen, und schließlich den Wert der Anleihe zurückgeben Sie auf das Fälligkeitsdatum. Unter der Annahme, dass der Fall sein, können Sie sagen, Sie kauften zehn Drive Rite Motors Anleihen mit einem Ausgabetag am 29. Juni 2010. Was nun zuerst, können Sie berechnen, wie viel youd erhalten im Interesse jedes Jahr. Ten Drive Rite Motors Anleihen mit einem Nennwert von 1.000 je entspricht einer 10.000 Anfangsinvestition. Bei einem 6 Coupon, erhalten Sie youll 600 pro Jahr im Interesse (10.000 x .06 600). Da der Coupon halbjährlich zahlbar ist, erhalten Sie am 29. Dezember und 29. Juni bis zum Ablauf der Laufzeit der Anleihe alle sechs Monate (600 2 300) eine Zahlung von 300 von Drive Rite Motors. Über zehn Jahre erhalten Sie 20 Zahlungen von 300 insgesamt 6.000 (20 x 300 6.000) bis 29. Juni 2020. An diesem Tag erhalten Sie die endgültige Zinszahlung zusammen mit Ihrer gesamten 10.000 Kapitalanlage zurück von Drive Rite Motors. Drive Rite Motors Nominalwert 1.000 pro Anleihe Anlagebetrag 10.000 (10 x 1000) Coupon 6 zweimal jährlich bezahlt Fälligkeit 29. Juni 2020 Zins entspricht 600 pro Jahr (10.000 x .06 600) Ihr festes Einkommen 300 alle 6 Monate (600 2 300) Über 10 Jahre erhalten Sie 6.000 in Zinszahlungen Thats 60 Ihres ursprünglichen Kapitals. Nicht zu schäbig. Zählen Sie nicht Ihre Couponzahlungen, bevor sie ausgebrütet werden Einige Anleihen legen fest, dass der Emittent das Recht haben kann, aber nicht die Verpflichtung, die Anleihe vor dem Fälligkeitsdatum an einem Tag, der als Aufrufdatum bekannt ist, zurückzukaufen. Solche Anleihen werden als kündbare oder rückzahlbare Anleihen bezeichnet. Dieses Merkmal ist vorhanden, um dem Emittenten zu profitieren. Allerdings, wenn eine Anleihe aufgerufen wird früh, das bringt einige gute Nachrichten und schlechte Nachrichten für Sie als Investor. Die schlechte Nachricht ist, Zinszahlungen nach dem Aufruf Zeitpunkt zu beenden. Die gute Nachricht ist youll erhalten Sie Ihre Hauptinvestition, plus eine Prämie, da der Call-Preis in der Regel etwas mehr als der Nennwert der Anleihe ist. Lets sagen Drive Rite Motors Anleihen sind anrufbar, berechtigt sie zum Rückkauf der Anleihen am 29. Juni 2015 bei 102,5 des Nominalwertes. Wenn eine erhöhte Rentabilität aus ihren neuen Ausrüstungen und erweiterten Anlagen es ermöglicht, das Geld zurückzugeben, das sie früher zurückgeliefert haben, könnte es sinnvoll sein, dies zu tun, anstatt mehr Zinszahlungen im Laufe der Zeit auszuschließen. Wenn Drive Rite Motors Ihre zehn Anleihen am 25. Juni 2015 anruft, erhalten youll zurück 102.5 Ihrer ersten 10.000 Investition oder 10.250. Ab diesem Zeitpunkt werden die Anleihen als storniert und Zinszahlungen eingestellt. Aber schauen Sie auf die helle Seite: Sie hätten bereits 3.000 in Zinsen, plus eine 250 Prämie, und Sie sind frei, Ihre Hauptstadt irgendwo anders investieren. Anleihen können auch kündbar sein. (Sie sagen, dass das Verb zu setzen, nicht wie in Mini-Golf setzen.) Wenn eine Anleihe kündbar ist, behalten Sie das Recht auf Rückzahlung des Nominalwertes Ihrer Anleihe. In einem steigenden Zinsumfeld kann es sinnvoll sein, Ihre alte Anleihe an den Emittenten zu stellen, Ihren Kapital zu sammeln und in einer Anleihe mit einem höheren Zinssatz zu reinvestieren. Sie zahlen für diese Vergünstigung, jedoch. Kündbare Anleihen neigen dazu, einen niedrigeren Zinssatz zu zahlen als vergleichbare Anleihen ohne diese Funktion. Sie können nicht Ihre Ausübung jede alte Zeit, die Sie bitte entweder - der Emittent in der Regel legt fest, Termine, wenn Sie frei für eine begrenzte Zeit, um den Auslöser zu ziehen. Darüber hinaus enthalten einige Anleiheverträge Klauseln, die es dem Emittenten erlauben, Couponzahlungen auszusetzen, ohne in Verzug geraten zu sein, oder variable Zinsen, die zu einem Coupon von 0 für einen gewissen Zeitraum führen können. Also halten Sie Ihre Vergrößerungsbrille handlich und achten Sie darauf, das Kleingedruckte zu lesen. Geld in der Bank oder Trödel im Stamm Theres immer das Risiko, dass jeder Anleihe-Emittent wird insolvent und Zahlungsverzug auf die Anleihe. In diesem Fall müssen Sie in einigen legalen Streit zu engagieren, um auch nur einen kleinen Teil des Geldes, das Ihnen für den Coupon und Nominalwert der Anleihen erhalten erhalten. Dont durch das höhere Interesse, das mit Hochrisiko Junk Bonds kommt versucht werden. Schuldtitel vs. Aktien Was ist die Differenz Schuldverschreibungen wie Anleihen und Aktien wie Aktien haben ihre eigenen einzigartigen Sätze von Risiken und Belohnungen. Eines ist nicht unbedingt besser als das andere. Es liegt an Ihnen, zu analysieren, welche Wertpapiere für Sie richtig sind und wie sie in Ihr Gesamtportfolio passen. In der Tat sind die Chancen youll entscheiden, in eine Mischung aus Anleihen, Aktien und andere Wertpapiere als Teil Ihres gesamten Asset Allocation Plan zu investieren. Besitzer vs. Gläubiger Wenn Sie Aktien in einer Firma kaufen, werden Sie Teil Besitzer dieser Firma. Als Teilinhaber können Sie bestimmte Privilegien wie Stimmrechte und Gewinnanteile über Dividenden erhalten (vorausgesetzt, Sie haben eine Dividendenausschüttung erworben). Wenn Sie eine Anleihe kaufen, haben Sie nicht jede Beteiligung an der Einheit, die es ausgestellt. Sie sind einfach ein Gläubiger. Das bedeutet, dass Sie nicht sagen, wie die ausgebende Einheit ausgeführt wird, und die einzige Rückzahlung erhalten Sie die Zinsen auf die Anleihe gezahlt werden. Jedoch, im Gegensatz zu Aktionären, erhalten Anleihebesitzer Einkommen, auch wenn der Emittent nicht so gut durchführt. Wenn Sie Unternehmensanleihen zu kaufen, ob das Unternehmen mit Erfolg oder Schwierigkeiten trifft, vorausgesetzt, das Unternehmen bleibt flott Ihre Rendite bleibt die gleiche. Sie sind also nicht den Schwankungen der Emittenten ausgesetzt. Darüber hinaus, wenn ein Unternehmen bankrott geht, haben Anleihebesitzer einen viel höheren Anspruch auf Vermögenswerte als Aktionäre, die stehen können, um ihre gesamte Investition zu verlieren. Asset-Aufwertung vs Asset-Erhaltung mit Einkommen Wenn Sie eine Aktie kaufen, spekulieren Sie, dass die Aktie im Wert zu erhöhen und Ihre Vermögenswerte im Laufe der Zeit zu schätzen. Aber das ist nicht unbedingt der Fall. Während einige Aktien den Markt übertreffen, werden andere unterdurchschnittlich oder sogar verlieren ihren Wert vollständig. Wenn Sie Anleihen kaufen, erhalten Sie Ihr Vermögen, weil sich der Nominalwert der Anleihe nicht ändert, und (abhängig von der finanziellen Stabilität des Emittenten) können Sie vernünftigerweise erwarten, dass sie vollständig am Laufzeitende der Anleihe zurückgezahlt werden. Darüber hinaus können Sie erwarten, erhalten Einkommen aus Zinszahlungen in regelmäßigen Abständen während der gesamten Laufzeit der Anleihe. Debt vs. Aktien auf einen Blick Warum in Anleihen investieren Der Grund für die Anlage in Anleihen sollte offenkundig sein: Geld zu verdienen. Vielleicht ein besserer Weg, um die Frage zu formulieren ist, warum in Anleihen anstelle von Aktien investieren, wenn die Aktien haben eine größere Aufwärtsbewegung Abhängig von Ihren Umständen, Anlageziele und Risikobereitschaft können Anleihen eine wichtige Rolle in Ihrem gesamten Portfolio zu spielen. Hier sind nur ein paar Gründe, die Sie vielleicht für die Diversifizierung Ihres Portfolios mit Anleihen zu betrachten, anstatt nur in Aktien zu investieren. Anleihen sind in der Regel eine zuverlässige Einnahmequelle Wenn Sie in Aktien investieren, sind Sie nicht nur auf die Leistung des Unternehmens ausgesetzt, sondern auch auf die allgemeinen Launen des Marktes. Mit Anleihen, im Gegensatz dazu, Sie wissen immer, wie viel Geld Sie erhalten und wenn youll erhalten. So Bonds bieten einen ziemlich vorhersehbaren Strom von Einkommen im Gegensatz zu Beständen. Um das Gesamtrisiko Ihres Portfolios zu reduzieren Aktien könnten im Laufe der Zeit steigen, manchmal mit spektakulären Ergebnissen. Aber sie können auch stagnieren, gehen hinunter, und in einigen seltenen Fällen (wie bestimmte bankrotte Autohersteller und Dot-Coms, die wir hier nennen werden) können sie tatsächlich auf Null gehen. Auf der anderen Seite, da der Emittent hat versprochen, 100 der Anleihe-Nennwert zurückzuzahlen, können Anleihen ein sicherer Weg, um den Wert Ihrer Kapitalanlage zu halten, während immer noch akzeptable Renditen. Das ist nicht zu sagen, Anleihen sind völlig ohne Risiko. In der Tat, je nach Emittenten, können einige Anleihen mehr Risiken als einige Aktien haben. Es ist möglich, dass der Emittent nicht in der Lage, Zinszahlungen zu leisten, und sie möglicherweise nicht zurückzuzahlen das Darlehen überhaupt (bekannt als Verzug), die zu einem Totalverlust der Investitionen führen könnte. Dennoch sind Anleihen im Allgemeinen weniger riskant als Aktien. Das grundlegende Konzept zu begreifen, ist hier, dass Anleihen neigen dazu, eine niedrigere Risiko (und daher niedrigere Rendite) Investitionen als Aktien sein. Asset Allocation und die Regel von 100 Eine Möglichkeit, Risiken in Ihrem Portfolio zu reduzieren ist die Methode der Asset Allocation zu verwenden. Eine gute Faustregel ist die Regel von 100. Einfach subtrahieren Sie Ihr Alter von 100 - das ist der Prozentsatz sollten Sie investieren in Aktien. Für einen 30-jährigen, das heißt, investieren 70 Ihrer Vermögenswerte in Aktien (100-30) und der Rest, 30, in Anleihen. Als Sie älter werden, beginnt diese Balance zu sehen - sah die andere Weise. Mit 55 würde die Regel 100 vorschlagen, sollten Sie investieren 45 von Ihrem Vermögen in Aktien und 55 in Anleihen. Mit 70 können Sie zu 30 Aktien und 70 Anleihen. Aber überprüfen Sie Ihr Gut hier: Wenn youre ein jüngerer, etwas aggressiverer Investor, möchten Sie lieber die 100 Regel mit 120 ersetzen. Diese Regel bezieht sich auf die gleiche Mathematik, sondern ergibt eine aggressivere Asset Allocation: eine 30-jährige investieren würde 90 in Aktien und 10 in Anleihen, während die 70-Jährige 50 in Aktien und 50 in Anleihen investieren würde. Sie können den Übergang zur Regel von 100 als Sie älter werden möchten. Sie wollen mit einem kürzeren Zeithorizont investieren Wenn Sie in Aktien investieren, kann es ziemlich unberechenbar sein, wenn Sie eine Rendite für Ihre Investition sehen. Eine Aktie Sie bullish auf in der langfristigen bleiben könnte stagnieren oder erleben Sie ein Dip in der kurzfristigen. Auf der anderen Seite, mit Anleihen wissen Sie genau, wie viel Sie erhalten sollten und wie lange es dauert, um es zu erhalten. Wenn Sie in einem relativ kurzen Zeitraum (fünf Jahre oder weniger) eine gewisse Rendite auf Ihr Anlagekapital sehen wollen, während Sie ziemlich sicher bleiben, dass Sie Ihr Kapital erhalten, können Anleihen für dieses Szenario richtig sein. Wie Sie in der Nähe ein finanzielles Ziel wie die Zahlung für die Hochschule, youll wahrscheinlich wollen mehr Ihre Investitionen auf dieses Ziel in Kapital-konservierende Vermögenswerte wie Anleihen verschieben. Investitionen vor und während des Ruhestandes Weil Anleihen tendenziell weniger volatil sind als Aktien, da Sie Ruhestand Ansatz kann es klug sein, Ihre Exposition gegenüber dem potenziellen Nachteil der Börse zu reduzieren. Wenn alle Ihr Geld in Aktien investiert ist und der Markt vollständig im Tank ist, könnten Sie nicht wollen, verkaufen Sie Ihre Aktien, lieber stattdessen auf einen Rückstoß warten. Wenn youre im Ruhestand, können Sie gezwungen werden, sowieso tun, um Ihre Kosten zu erfüllen. Die Zinsen, die Sie von Anleihen erhalten, auf der anderen Seite, können eine Quelle für feste Einnahmen, die Sie verwenden, um Ihre Rechnungen während des Ruhestands bezahlen, unter Beibehaltung eines bekannten Prozentsatzes Ihres Investitionskapitals. Infolgedessen wählen einige Investoren, ihre Portfolios stärker auf Anleihen als Ruhestandansätze zu gewichten. Sie wollen steuerliche Vorteile auf Ihre Investition nicht nur können Anleihen einen regelmäßigen Einkommensstrom für den Investor, manchmal, dass Einkommen Strom kann steuerfrei. So können sie für Anleger mit hoher Steuerbelastung besonders attraktiv sein. Natürlich hängt die Steuerwirkung von der Art der Anleihe, dem Anleiheemittenten und dem Staat ab, in dem sich der Anleger aufhält. Stellen Sie sicher, dass Sie mit Ihrem Steuerberater oder Finanzberater für weitere Informationen über Anleihen, die Ihre Steuerbelastung reduzieren können. Risiken von Anleihenanleihen Anleihen sind das Posterkind sicherer Anlagen - aber auch Anleihen werden Sie als Investor Risiken aussetzen. Zinsrisiko: Auch als Marktrisiko bezeichnet, bezieht sich dies auf Veränderungen der Anleihekurse aufgrund von Änderungen der Zinssätze. Die Anleihekurse und die Zinssätze verhalten sich so, als wären sie gegenläufig: Wenn die Zinsen steigen, sinken die Kurse der bestehenden Anleihen. Dies ist wahrscheinlich das größte Anliegen für Anleihenanleger. Kreditrisiko: Die beiden Hauptziele für Anleihenanleger sind Zinszahlungen fristgerecht zu erhalten und den Nominalwert ihrer Investition bei Fälligkeit zu erhalten. Kreditrisiko ist die Chance, dass eines dieser Ereignisse nicht wie erwartet aufgrund der Emittenten finanzielle Schwierigkeiten auftreten. Das Kreditrisiko ist fast genauso wichtig wie das Zinsrisiko. Inflationsrisiko: Inflation macht morgen Dollar wert weniger als heute, essen weg an der Kaufkraft Ihrer zukünftigen Zinszahlungen und Kapital. Die Fed kann hohe Inflationsraten bekämpfen, indem sie die Zinssätze erhöht, was wiederum zu niedrigeren Anleihekursen führt. Thesaurierungsrisiko: Dies ist ein Biggie für längerfristige Anleihenanleger besonders. Wenn die Zinssätze sinken, müssen die Anleger ihre Zinserträge und jede Kapitalrendite, ob geplant oder außerplanmäßig, zu den neuen, niedrigeren Renditen reinvestieren. Selektionsrisiko: Auch im Spiel mit anderen Anlagen als Anleihen, ist dies das Risiko, dass youll wählen Sie eine Sicherheit, die den breiteren Markt Underperform. Sie können das Selektionsrisiko durch intelligente Forschung und weniger Abhängigkeit von der ole Dartscheibe reduzieren, um Ihre Wertpapiere auszuwählen. Timing-Risiko: Das Risiko, dass eine Investition schlecht führt, nachdem Sie es kaufen oder besser, nachdem Sie verkaufen. Zusätzliche Kosten: Dont übersehen die Kosten mit Investitionen verbunden sind, wie Provisionen, Markups, Abschriften oder andere Gebühren. Wenn diese Kosten übermäßig sind, können sie erheblich von Ihrer Netto-Rendite ablenken. E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre, die auf tradekingODD verfügbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig vor der Anlage berücksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlöst oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ähnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint-Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfügung gestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsänderungen, Kreditqualität, Marktbewertungen, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. 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Es gibt keine Auftragsaufträge mdash alle Aufträge sind fest. Alle Geschäfte werden gesperrt und in DTCC hochgeladen, wobei die entsprechenden aufgelaufenen Zinsanpassungen für Clearing und Abrechnung vorgenommen werden. Die Aufträge der NYSE Bonds werden auf einer strengen Pricetime-Prioritätsbasis abgestimmt. Unaufgedeckte Reservezinsen ergeben immer wieder Aufträge zu einem bestimmten Preis. Alle Aufträge werden nur mit Aufträgen im Auftragsbuch abgeglichen. Anleihen werden in Dezimalschritten auf zwei Dezimalstellen (z. B. 101,32) gehandelt. NYSE Bonds bietet mehrere Ordertypen an: Limit: eine Order zum Kauf oder Verkauf einer festgelegten Anzahl von Obligationen bei oder über einem festgelegten Preis. Reserve: Limit Order mit einem Teil der angezeigten Größe, mit einem Reserveteil der Größe (Reservegröße ), Die nicht angezeigt wird Good Til Cancled: eine Limit-Order zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis, der von einem Tag zur nächsten aktiv ist (während der Handelszeiten), bis die Order ausgeführt oder storniert wird. Anleihen, die an der NYSE handeln Werden durch ein neunstelliges CUSIP dargestellt. Eine Bestellung zum Kauf von 25.000 Nominalwert der von GMAC ausgegebenen Anleihen mit einem Coupon von 5,25, fällig im Jahr 2016, erscheint im NYSE-System als: Buy 25 3704A0KC5 101,67 Quantität: 25 stellt die Anzahl der gehandelten Anleihen mit einem Face-Betrag von 1000 dar CUSIP: 3704A0KC5 ist das NYSE-Symbol für die von GMAC ausgegebene Anleihe an die NYSE - Mitgliedschaftsanforderungen Berechtigte NYSE-Mitglieder und gesponserte Nichtmitglieder können auf die NYSE Bonds-Plattform zugreifen. Alle Benutzer müssen die Zugriffsvereinbarung abschließen, um auf die Plattform zugreifen zu können. Die NYSE Bonds-Plattform nutzt die vorhandene NYSE Arca-Handelstechnologie, die einen nahtlosen Zugriff über das FIX Gateway, ein bestehendes Handelssystem oder einen Drittanbieter ermöglicht. Informationen zu Drittanbietern und zur Überprüfung der FIX-Spezifikationen für Handelsanleihen finden Sie im Abschnitt Connectivity oder kontaktieren Sie uns. Trading Gebühren Bearbeitungsgebühr pro Anleihe für Aufträge, die Liquidität von der NYSE BondBook: Wie zu verstehen und Handel der Rentenmarkt Obwohl der Aktienmarkt ist der erste Ort, an dem viele Menschen denken zu investieren, haben die US-Staatsanleihemärkte wohl den größten Einfluss haben Auf die Wirtschaft und werden weltweit beobachtet. Leider, nur weil sie einflussreich sind, doesnrsquot machen sie einfacher zu verstehen, und sie können geradezu verwirrend für die Uneingeweihten. Auf der grundlegenden Ebene ist eine Anleihe ein Darlehen. So wie Menschen ein Darlehen von der Bank zu bekommen, leihen Regierungen und Unternehmen Geld von den Bürgern in Form von Anleihen. Eine Anleihe ist wirklich nichts anderes als ein Darlehen, das von Ihnen, dem Investor, an die Regierung oder die Gesellschaft, den Emittenten, ausgegeben wird. Für das Privileg der Verwendung Ihres Geldes zahlt der Anleihe-Emittent etwas extra in Form von Zinszahlungen, die zu einem vorgegebenen Satz und Zeitplan gemacht werden. Der Zinssatz wird oft als Kupon bezeichnet und das Datum, an dem der Emittent den geliehenen Betrag oder den Nennwert zurückzahlen muss, wird das Fälligkeitsdatum genannt. Eine Falte in der Gleichung ist jedoch, dass nicht alle Schulden gleich mit einigen Emittenten, die eher zu Verzug auf ihre Verpflichtung ist geschaffen. Als solche bewerten Rating-Agenturen Unternehmen und Regierungen, um ihnen eine Note auf, wie wahrscheinlich sie sind, um die Schulden zurückzuzahlen (siehe quotGood, besser, bestquot). Benji Baily und Delmar King, festverzinsliche Investmentmanager bei Everence Financial, sagen, dass Ratings allgemein als Investment Grade oder Junk klassifiziert werden können. "Alles, was eine Rendite als Investment-Grade betrachtet, hätten Sie eine ziemlich hohe Wahrscheinlichkeit, dass Ihr Anleger Ihr Geld bei der Fälligkeit zurückerhalten wird", sagt König. "Natürlich, je niedriger Sie gehen das Kredit-Spektrum, desto mehr Risiko besteht aus Standard und die Möglichkeit, dass Sie Verluste haben könnte. Wenn Sie eine 30-jährige US-Treasury-Anleihe (derzeit AA von SampP und AAA von Moodyrsquos und Fitch) für 100.000 gekauft haben, desto höher die Rendite-Entschädigung Mit einem Coupon von 6, dann könnten Sie erwarten, zu erhalten 6.000 pro Jahr für die Dauer der Bindung und erhalten dann den Nennwert von 100.000 zurück. Zumindest, thatrsquos, wie eine Anleihe funktionieren würde, wenn Sie es bis zur Reife gehalten. Anstatt eine Anleihe bis zur Fälligkeit zu halten, können sie auch gehandelt werden. Aber, da eine Anleihe gehandelt wird, können sich die Zinssätze ändern, so dass sich der Gesamtwert der Anleihe ändern kann. "Wenn Sie eine Anleihe gekauft haben, die einen 10 Coupon hat und der Rest des Marktes mit dem Besitz eines 1 Coupon gut ist, dann wird jemand lieben, diesen 10 Coupon bis zur Fälligkeit zu haben", so Baily. "Umgekehrt, wenn Sie eine 1 Anleihe haben und alle anderen erwarten, dass der Markt im Allgemeinen bei 10 sein wird, dann yoursquore gehen zu müssen, um jemanden eine Menge Geld zu nehmen, dass 1 Bindung statt Kauf einer neuen 10 bond. quot Weil Kupon-Preise sind in der Regel fixiert, um für zukünftige Erwartungen anzupassen, muss der Preis der Anleihe oder Note nach oben oder unten zu bewegen. Wenn Erträge. Die Zinsen oder Dividenden, die auf einem Wertpapier erhalten werden, steigen, wird der Preis fallen, um die höhere Rendite unterzubringen, wenn die Renditen sinken, dann muss der Preis steigen. Über den Autor Web EditorAssistant Editor Michael McFarlin trat Futures im Jahr 2010 nach dem Abschluss summa cum laude von Trinity International University, wo er in EnglishCommunication erwarb. Mit dem Start der neuen Web-Plattform dient Michael als Web-Editor für die Website und wird weiter an der Zeitschrift arbeiten, wo er auf die Märkte und Trading 101 Funktionen konzentriert. Er diente auch als Mitglied der Wisconsin Nationalgarde von 2007 bis 2010. mmcfarlinfuturesmag